AI算力挤爆NAND产能，DIY玩家买不到零售SSD，市场已名存实亡。

Duann指出，慧荣卖给模组厂的SSD主控，如今绝大多数最终都流向了PC OEM整机。原因在于宏碁、华硕、戴尔、惠普等厂商无法从原厂直接拿到足够的NAND闪存或SSD，只能转向模组厂采购成品硬盘。以往模组厂主攻零售市场，服务DIY玩家和终端用户，提供性能更强、散热更好的后市场产品。但从去年底开始，OEM需求暴涨，模组厂将大量产能直供PC制造商，这意味着慧荣的主控最终大多装进了品牌机里。

Duann认为，NAND闪存供应从消费级向AI数据中心的重新分配，正引发存储市场的结构性剧变。这对部分公司是沉重打击，但对慧荣、群联等主控开发商而言，局面总体偏利好。服务器级硬盘需求持续增长的同时，客户端存储设备出货量在数量上并未明显下滑，只是流向从零售转到了OEM渠道。这一趋势与行业大方向一致：NAND原厂优先保AI数据中心的高利润订单，消费级SSD价格连续数季度上涨，零售销量2026年大幅跳水。当DIY玩家买不起也买不到零售SSD时，PC整机反倒成了存储芯片的主要出路。